从茅台到AI：资深投资人揭秘下一个十倍股的三大黄金赛道
你知道那些创造财富神话的十倍股背后，到底隐藏着怎样的成长密码吗？从2015年的茅台到2020年的宁德时代，再到2023年的剑桥科技，这些传奇个股不仅赶上了行业爆发的风口，更拥有不可替代的核心竞争力。当前，人工智能赛道正以万亿级市场规模迅猛增长，高端制造在国产替代浪潮中迎来突破机遇，创新药领域则在技术革新下孕育着全球性机会。但投资绝非稳赚不赔——政策变化、技术迭代、研发风险时刻存在。如何在充满不确定性的市场中，识别真正有价值的公司？资深投资人志强将带你穿透迷雾，探寻未来十年可能诞生十倍股的黄金赛...
你知道那些创造财富神话的十倍股背后，到底隐藏着怎样的成长密码吗？从2015年的茅台到2020年的宁德时代，再到2023年的剑桥科技，这些传奇个股不仅赶上了行业爆发的风口，更拥有不可替代的核心竞争力。当前，人工智能赛道正以万亿级市场规模迅猛增长，高端制造在国产替代浪潮中迎来突破机遇，创新药领域则在技术革新下孕育着全球性机会。但投资绝非稳赚不赔——政策变化、技术迭代、研发风险时刻存在。如何在充满不确定性的市场中，识别真正有价值的公司？资深投资人志强将带你穿透迷雾，探寻未来十年可能诞生十倍股的黄金赛道。
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人小林。今天，我们很高兴，邀请到了资深投资人志强志强跟大家打个招呼。大家好，我是志强。非常高兴能和笑林一起聊聊投资热点话题。今天的节目咱们一上来，想跟大家聊一聊那些在股市里面被称为十倍股的那些传奇的个股。比如说像2015年的茅台，然后2020年的宁德时代，再到2023年的剑桥科技，这些十倍股到底凭什么能够成为市场的奇迹。其实他们背后都有一个共同的特点，就是他们都赶上了行业爆发的风口。同时他们自己也有非常强的核心竞争力。是的，今天，咱们就来聊一聊这些十倍股背后的成长的密码。并且咱们再来尝试着去找，一找接下来可能会有10倍股出现的那些赛道和公司。咱们第三个部分，咱们来聊一聊未来的10倍股有可能诞生的这些赛道。咱们先来聊一聊人工智能，你觉得这个赛道接下来会有多大的增长空间？就人工智能这个赛道，其实它已经不是说一个概念炒作了，它是真的是一个技术不断的进步，然后应用不断的落地。就2025年的全球的人工智能的市场规模已经突破了15000亿美元。分分钟就是一个超万亿的这么大的一个蛋糕。而且中国的市场份额已经超过了20%听起来确实挺吓人的。那具体到产业链的话，你觉得有哪些环节是特别值得关注的。就人工智能产业链，其实分为三层，最底层是算力层，就是给人工智能提供能量。那这里面，像英伟达这样的公司占了非常大的优势。那咱们国内的话，像中科曙光这些公司，也在加速的追赶。然后中间这一层是大模型层，那这里面，以科大讯飞为代表的一些公司，他们是在不断的去优化大模型的性能。那最上面这一层应用层各种具体的产品和服务，那这里面，像金山办公这些公司在推Ai办公的普及。那你觉得现在人工智能这个赛道里面有哪些风险是一开始投资的时候就要警惕的。首先，就是，虽然说这个市场增长非常快，但是其实头部的公司已经占据了非常大的市场份额。那新的进入者想要去分一杯羹，其实是非常难的。而且就是说政策的变化技术的变化都会让市场风云突变，听起来，确实不是说那种稳赚不赔的生意，而且大模型它的发展其实也引发了很多的正义，包括伦理安全这些问题，也会限制它的一些应用，然后包括算力芯片的供应也会影响到整个产业的发展，所以就是说投资者需要去关注这些风险，并且去挑选那些真正有竞争力的合规的并且能够持续创新的公司。人工智能赛道这部分内容咱们就先聊到这，休息一下，放点音乐放松很快会来人然后，咱们再来讲讲高端制造这个也是最近挺火的一个板块，你觉得它凭什么能够成为未来十年中国实体经济的一个看家宝，就是高端制造，其实它是一个非常宽泛的概念，它其实包括像我们工业母鸡、工业机器人，新能源汽车的零部件，甚至包括一些高端的医疗设备，都属于这个范畴。那这些东西其实都是我们国家长期以来依赖进口的一些核心东西那现在随着我们的政策的鼓励，和技术的突破，这个国产替代的门槛儿正在慢慢的打开，所以说这个领域里面的公司是有很大的机会，实现跨越式发展的。而且就是说工业机器人的需求量，也是随着我们的劳动力成本的上升，和各个行业对于自动化需求的提升而不断的增长。那国产的这些机器人也在不断的去突破一些关键的技术，那比如说像科德数控，它就在五轴联动机床这个领域实现了突破。那这些其实都是让我们高端制造真正的能够实现换道超车的一些关键的力量。你觉得现在这个时间点投资高端制造最需要警惕的风险是什么？我觉得，首先就是，虽然说这个行业的技术进步很快，但是其实高端装备的研发和生产其实是一个非常长期的事情。而且它需要持续的高额的投入，那你如果没有办法跟上技术的更新，或者说你没有办法维持你的质量，那你很容易就被淘汰掉。所以说创新和研发的压力是一直都存在的。没错，而且政策的变化原材料的价格波动，包括国际环境的变动，其实都会给这个行业带来一些不确定性。那你作为投资者，你需要去关注那些真正有核心技术有订单有壁垒的这些公司。同时，你要去分散你的投资，并且要去动态的跟踪它的这些风险。然后，咱们来聊聊创新瑶，这个也是最近非常火的一个赛道。你觉得它为什么可以在未来的医药投资当中占据这么重要的地位就是因为创新药，其实它就是靠一些新的技术，比如说像adc还有双抗这些技术革新带来的一个新的增长。那这个领域的公司，它就是可以解决很多以前没有办法解决的疾病的治疗。那它的市场潜力是非常大的，所以说这个领域的黑马机会也很多。没错，而且就是说，中国的创新药不光是在国内有非常大的机会，因为国内的患者人数多，然后市场增长快更重要的是，很多创新药企也有机会走出去参与到全球的竞争当中那比如说像恒瑞医药，它就有很多的新药已经走到了国际市场。那百利天恒的话，它也是在双抗领域布局比较早的。那这些公司都有机会成为全球的龙头。现在创新药赛道里面投资的时候，最需要警惕的风险是什么？创新瑶的研发它是周期非常长，然后投入极高，失败率也很高那你如果没有办法去承受这样的一个风险那你很容易就会陷入到这种资金的压力和成果的焦虑当中所以说这个行业的筛选门槛是比较高的没错，那就是说，只有那些真正的有技术平台、有管线储备有商业化能力的这种公司才有可能最终实现突破。那投资者需要去关注那些临床进展比较快的，然后数据比较好的同时，估值也比较合理的一些头部的公司。同时，你要去分散你的投资，不要去追逐短期的热点，这样的话才能够降低你的风险。对，今天咱们聊了这么多，无论是人工智能还是高端制造还是创新瑶，其实现在赛道里面都藏着10倍股的机会。但是最终你能不能够抓住这些机会，还是要看你能不能够看清大势，然后去找到那些真正有竞争力的公司。那就是这一期节目咱们就到这里感谢大家的收听，咱们下期再见。
