A股又飙了！大盘明牌了？接下来，市场要更上一层楼了！

2025-07-12 13:12

A股又飙了！上证指数悄悄摸到3462点，银行股集体创历史新高，白酒死活不涨，成交量还突然缩水1000多亿。

大资金在打什么算盘？原来，压着白酒不拉，才是当前行情的“终极阳谋”，既锁死做空利润，又给指数留足弹药。

外资已偷偷抄底，政策红包正在路上，而中报业绩黑马正浮出水面……一场明牌博弈，正在A股悄然上演。

上证指数距离年内高点仅差1.84点，银行板块却提前创出历史新高。

青岛银行、浦发银行年内涨幅超30%，33只银行股集体站上年度峰值，只有郑州银行微跌0.47%。

资金疯狂涌向高股息资产，银行板块平均股息率突破4%，成为低利率时代的“避风港”。

白酒板块成了市场的“反逻辑担当”。

贵州茅台6月单月下跌6%，19只白酒股年内平均跌幅15.7%，酒鬼酒、水井坊跌超20%。

飞天茅台批发价失守2000元关口，传统宴请场景萎缩，新消费却在崛起，潮宏基、莱绅通灵等珠宝股翻倍，宠物经济、美妆赛道跑赢大盘。

成交量突然缩量1138亿，但别误判为下跌信号。

上半年A股日均成交额超1.3万亿，同比激增60%，融资余额稳在1.83万亿高位。

私募主导的小盘股炒作如火如荼：中证2000指数涨15.24%，AI、人形机器人、固态电池题材轮番暴涨，地面兵装板块更以51%涨幅碾压全场。

外资动手了！6月北向资金净流入40亿，人民币汇率企稳7.1关口。

他们瞄准三大方向：半导体设备龙头、创新药企、黄金股。

西部黄金年内飙升77%，赤峰黄金涨60%，地缘冲突叠加货币宽松，黄金的避险属性被无限放大。

政策底牌正在翻开。

国家医保局力推创新药扶持政策，恒瑞医药、前沿生物强势涨停。

三部门联合宣布：外资用利润再投资可享税收抵免，直接利好科技制造企业。

摩尔线程等“小巨人”火速递交IPO申请，硬科技融资通道彻底打开。

中报业绩成了新战场。

翰宇药业预盈1.62亿，原料药出口放量；涛涛车业净利预增98%，小众消费逆袭。

分化在所难免：算力龙头中际旭创订单排到明年，而光伏玻璃企业集体减产30%，内卷行业被迫“断腕求生”。

科技主线露出獠牙。

火山引擎发布视频生成模型Seedance1.0，成本直降30%；华为联手瑞金医院开源病理大模型，覆盖90%高发癌种。

硬件端更凶猛：均普智能拿下2825万人形机器人订单，普利特投产机器人专用改性塑料。

军工板块异动绝非偶然。

中东军贸订单激增，地面兵装企业满负荷生产。

长城军工9天7板，机构紧急调仓：战斗机产业链、军贸出海标的被疯抢。

游资炒作后遗症显现，中京电子提示风险，诚邦股份坦言半导体业务毛利率低迷。

红利资产仍是压舱石。

险资增配银行股，公用事业、高速公路股息率超5%。

警惕信号已出现：银行指数单日创四年最大跌幅，技术顶背离暗示短期调整。

高股息≠无风险，低位布局才能守住超额收益。

资金正在调仓换股。

6月金股恺英网络、紫金矿业收益领跑，7月机构转向“科技+军工”哑铃策略。

电子、自动化设备、创新药成新宠，而白酒和煤炭遭集体抛弃。

量能博弈进入关键期。

1.5万亿成交额是强弱分水岭，低于此数值则题材炒作退潮。

当前最热钱涌向三个洼地：人形机器人的谐波减速器、固态电池的硫化物电解质、国产算力的光模块。

市场明牌在桌面：白酒不涨，指数难跌。

四大行拉升消耗空头弹药，但银行权重占比实际低于白酒。

融券做空白酒的头寸骤减，因为谁都不敢赌，茅台随时可能被神秘资金突袭。

真正的突破钥匙在“金融+消费”联动。

一旦白酒突然启动，银行保险跟涨，指数将暴力拉升5%。

眼下外资在汇率窗口埋伏，内资等政策发令枪，散户盯中报业绩浪。

三重势力角力，变盘一触即发。